1. Shariah Advisory Council, Bank Negara Malaysia

   Resolution:

   The SAC, in its 4th meeting dated 14 February 1998, 95th meeting dated 28 January 2010 and 101st meeting dated 20 May 2010, has resolved that the late payment charge imposed by an Islamic financial institution encompassing both concepts of gharamah (fine or penalty) and ta’widh (compensation) is permissible, subject to the following conditions:

   i. Ta’widh may be charged on late payment of financial obligations resulted from exchange contracts (such as sale and lease) and qard;

   ii. Ta’widh may only be imposed after the settlement date of the financing became due as agreed between both contracting parties;

   iii. Islamic financial institution may recognise ta’widh as income on the basis that it is charged as compensation for actual loss suffered by the institution; and

   iv. Gharamah shall not be recognised as income. Instead, it has to be channelled to certain charitable bodies.

   Click here to view the source

2. Shariah Advisory Council, Bank Negara Malaysia.

   Resolution:

   The SAC, in its 50th meeting dated 26 May 2005, 61st meeting dated 24August 2006 and 100th meeting dated 30 April – 1 May 2010, has resolved that the judge may impose late payment charge on judgment debt as decided by the court rules on cases of Islamic banking and takaful based on the methods of gharamah and ta’widh on actual loss according to the following mechanisms:

   i. Court may impose late payment charge at the rate as stipulated by the procedures of court. However, from this rate, the judgment creditor (Islamic financial institution) is only allowed to receive compensation rate for actual loss (ta’widh);

   ii. To determine the compensation rate for actual loss (ta’widh) that may be applied by the judgment creditor, the SAC agreed to adopt the “weighted average overnight rate” of Islamic money market as a reference; and

   iii. The total compensation charge shall not exceed the principal amount of debt. If the actual loss is less than the applicable rate for judgment in current practice, the balance shall be channelled by judgment creditor to charitable organisation as may be determined by Bank Negara Malaysia.

   Click here to view the source

3. Dallah al-Barakah

   (3/2)  Default in payment by a solvent debtor

   Some of the participating scholars in the Dallah Barakah Conference are of view that it is permissible to impose compensation on a debtor who delays in his payment; despite being capable to pay on time (solvent debtor). This is  to compensate the creditor against any  losses/harms that he/she had incurred due to the  the late payment that occurs without any valid Shariah excuse. The reason behind such permissibility is due to the fact that such an act from the debtor is considered as unjust (zalim). The Prophet (PBUH) had said : “Delay by a rich person (in payment of debt) is a tyranny”. Such circumstance resembles the act of usurpation (ghasb) in which the scholars have resolved that the usurper is liable for the guarantee of the benefits of the usurped items; in addition to the liability to return the items.

   The amount of the compensation (ta`widh) is calculated based on the amount of expected profit (on a normal basis) to be attained by the creditor if the creditor invests – in a permissible manner – that same amount as the amount of the outstanding during the period of default.

   The legal court will determine the amount of compensation by referring to the financial experts based on the permissible methods of investment according to the Shariah. In the event whereby non-usurious financial institutions (such as Islamic banks) are available in the country where the creditor resides, then the average amount of profit that may be attained by these institutions through investment from such amount (similar to the defaulted amount) during the period of delay in repayment shall act as a basis of reference to determine the compensation amount.

   Additionally, it is not permissible to have an upfront agreement to impose such compensation clause between the creditor and the debtor in order to block any means to engaging in usury (riba) due to profiteering from the additional amount on top of the extended loan.

   Some of the participating scholars of the conference are also of opinion that such imposition of compensation must be done on the basis of charging penalty as result of default in payment (gharamah jazaiyyah) which is in conformity with the principle of ensuring public interest (masalih mursalah) and that the disposition of the collected amount must be channelled for permissible charitable purpose.

   Click here to view the arabic versionSource:
   Qararat wa Tausiyat Nadawat al-Barakah lil-Iqtisad al-Islami (2010) (p32)

Keharusan Pengenaan Caj Pembayaran Lewat Dalam Kewangan Islam (Ta’widh)

1. Majlis Penasihat Syariah, Bank Negara Malaysia

   Keputusan:
   MPS pada mesyuarat ke-4 bertarikh 14 Februari 1998, mesyuarat ke-95 bertarikh 28 Januari 2010 dan mesyuarat ke-101 bertarikh 20 Mei 2010 telah memutuskan bahawa pengenaan caj pembayaran lewat oleh institusi kewangan Islam yang merangkumi kedua-dua konsep gharamah (denda atau penalti) dan ta`widh (ganti rugi) adalah dibenarkan, tertakluk kepada perkara berikut:

   i.  Ta`widh boleh dikenakan ke atas kelewatan pembayaran obligasi kewangan yang terhasil daripada akad-akad pertukaran (seperti jual beli dan sewaan) dan qard;

   ii. Ta`widh hanya boleh dikenakan selepas tamat tempoh pelunasan hutang yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak yang berkontrak;

   iii. Institusi perbankan Islam boleh mengiktiraf ta`widh sebagai pendapatan atas dasar ia dikenakan sebagai ganti rugi atas kerugian sebenar yang dialami oleh institusi perbankan Islam; dan

   iv. Gharamah tidak boleh diambil kira sebagai pendapatan, sebaliknya perlu disalurkan kepada badan-badan kebajikan tertentu.

   Klik di sini untuk sumber

2. Majlis Penasihat Syariah, Bank Negara Malaysia
   Keputusan:

   MPS pada mesyuarat ke-50 bertarikh 26 Mei 2005, mesyuarat ke-61 bertarikh 24 Ogos 2006 dan ke-100 bertarikh 30 April – 1 Mei 2010 telah memutuskan bahawa hakim boleh mengenakan caj lewat bayar ke atas hutang penghakiman yang diputuskan oleh mahkamah bagi kes-kes perbankan Islam dan takaful berdasarkan kaedah gharamah dan ta`widh ke atas kerugian sebenar berdasarkan mekanisme seperti yang berikut:

   i. Mahkamah boleh mengenakan caj lewat bayar pada kadar yang diperuntukkan oleh kaedah-kaedah mahkamah. Walau bagaimanapun, daripada kadar tersebut, pemiutang kehakiman (institusi kewangan) hanya dibenarkan untuk mengambil kadar ganti rugi sebenar (ta`widh);

   ii. Bagi menentukan kadar ganti rugi sebenar (ta`widh) yang boleh diambil oleh pihak pemiutang kehakiman, MPS bersetuju menerima pakai “purata bagi kadar purata wajaran semalaman“ pasaran wang secara Islam sebagai rujukan; dan

   iii. Jumlah ganti rugi sebenar yang berhak diambil tidak boleh melebihi hutang pokok. Jika ganti rugi sebenar tersebut kurang daripada kadar amalan semasa sistem kehakiman, amaun selebihnya hendaklah disalurkan oleh pemiutang kehakiman kepada badan kebajikan yang akan ditentukan oleh Bank Negara Malaysia.

   Klik di sini untuk sumber

3. Dallah al-Barakah  

   (3/2) Kemungkiran dalam pembayaran oleh penghutang yang mampu bayar

   Sebahagian ulama yang terlibat dalam Persidangan Dallah Barakah telah memutuskan bahawa adalah diharuskan bagi sebuah institusi kewangan mengenakan caj ganti rugi ke atas penghutang  berkemampuan (مدين ممطل)  yang lewat melakukan pembayaran padahal dia mampu untuk melakukannya pada masa yang ditetapkan. Pampasan ini adalah ganti terhadap beberapa bentuk kerugian yang terhasil dari kelewatan tersebut. Ini kerana penghutang seperti ini telah melakukan tindakan zalim, sebagaimana yang disabdakan oleh Rasulullah (SAW):

   "Kelewatan penghutang yang berkemampuan  (dalam pembayaran hutang) adalah satu kezaliman".Perbuatan ini menyerupai perbuatan perampas (ghasb) di mana para ulama telah menyatakan bahawa seorang yang merampas harta orang lain adalah bertanggungjawab untuk mengganti semula manfaat harta yang dirampas di samping perlu memulangkan semula harta tersebut.

   Jumlah pampasan (ta`widh) dikira berdasarkan jumlah keuntungan yang dijangka (secara normal) boleh dihasilkan oleh pemiutang sekiranya beliau melabur dengan cara yang dibenarkan oleh syariah.

   Mahkamah akan memutuskan jumlah pampasan merujuk kepada perkiraan pakar-pakar kewangan yang sesuai dengan kaedah pelaburan yang patuh Syariah. Sekiranya wujud institusi kewangan tanpa riba (seperti bank-bank Islam) di negara pemiutang, maka jumlah anggaran keuntungan itu hendaklah dirujuk kepada keuntungan  yang boleh dihasilkan oleh institusi-institusi tersebut  berdasarkan jumlah tunggakan dalam tempoh kelewatan itu. Ia hendaklah digunakan sebagai asas panduan untuk menentukan jumlah pampasan.

   Selain itu juga, sebarang persetujuan awal yang dibuat di antara penghutang dan pemiutang atas jumlah denda yang disebabkan oleh kelewatan pembayaran hutang adalah tidak dibenarkan supaya persetujuan awal tersebut tidak menjadi satu jalan menuju ke arah riba.

   Sebahagian ulama yang menyertai  persidangan ini telah memutuskan bahawa penetapan ganti rugi ini dalam bentuk penalti (gharamah jazaiyyah) adalah berdasarkan prinsip masalih mursalah dan jumlah kutipan penalti hendaklah disalurkan bagi saluran kebajikan yang dibenarkan.

   Klik di sini untuk versi Arab

   Sumber:al-Barakah Resolutions and Recommendations (p32)